ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), New York merkezli broker-dealer OTC Link LLC'ye, Regulation Systems Compliance and Integrity (SCI) kurallarına uzun süreli uymadığı gerekçesiyle kınama cezası, durdurma emri ve 575 bin dolar sivil para cezası verdi.
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), 22 Eylül 2026 tarihinde Washington D.C.'de yaptığı duyuruda, New York merkezli broker-dealer ve alternatif ticaret sistemi işletmecisi OTC Link LLC hakkında yaptırım kararı alındığını açıkladı. Kurum, şirkete uzun süredir devam eden Regulation Systems Compliance and Integrity (SCI) ihlalleri nedeniyle kınama cezası ve 575.000 dolar sivil para cezası uyguladı.
Uzun Süreli Uyumsuzluklar ve Denetim Süreci
SEC’in uzlaşma kararına göre, Ağustos 2016 ile Mart 2025 tarihleri arasında OTC Link LLC, işlettiği tezgah üstü menkul kıymetler alternatif ticaret sistemi (OTC Link ATS) için Regulation SCI kapsamında zorunlu tutulan yazılı politika ve prosedürleri oluşturmak, sürdürmek ve uygulamak konusunda yetersiz kaldı. Söz konusu eksiklikler; sistem güvenliği, erişim kontrolü, uygulama açığı yönetimi, test etme ve düzeltme süreçlerini kapsıyor.
İlgili dönemde SEC Denetim Bölümü personeli OTC Link ATS'yi birkaç kez denetledi. Yapılan incelemelerde, firmanın kurulması gereken zorunlu politika ve prosedürlerin bir kısmına sahip olmadığı, bazılarının yalnızca taslak aşamasında bırakıldığı ve nihai hale getirilerek uygulanmadığı defalarca tespit edildi. Ancak SEC’in kararında, OTC Link LLC’nin bu eksiklikleri derhal giderme konusunda sürekli olarak başarısız olduğu vurgulandı.
Yetkililerin Açıklamaları ve Kural İhlalleri
SEC Yaptırım Bölümü Siber ve Gelişen Teknolojiler Birimi Şefi Laura D’Allaird, konuya ilişkin değerlendirmesinde, OTC Link'in Denetim Bölümü personelinin uyarılarına rağmen eksiklikleri gidermekte sürekli başarısız olmasının bulgulara ve genel denetim sürecine karşı bir itaatsizlik yansıttığını ve anlamlı bir cezayı haklı çıkardığını ifade etti. D’Allaird, tüm SCI varlıklarının düzenleyici sorumluluklarını ciddiyetle ele almasının ve tespit edilen sorunları gecikmeden çözmesinin beklendiğini belirtti.
Düzenleyici kurumun tespitlerine göre OTC Link LLC; OTC Link ATS'nin SCI sistemlerinin ve güvenlik standartları açısından dolaylı SCI sistemlerinin, adil ve düzenli piyasaların devamını sağlayacak yeterlilikte kapasiteye, bütünlüğe, esnekliğe, erişilebilirliğe ve güvenliğe sahip olmasını temin edecek makul tasarlanmış yazılı politika ve prosedürlerden yoksun kaldı. Bu durum, Regulation SCI'nın Rule 1001(a)(1) kuralının ihlaline yol açtı.
Ayrıca gerekli asgari politika ve prosedürlerin bulunmaması, bu politikaların etkinliğinin düzenli olarak gözden geçirilmemesi ve eksikliklerin giderilmesi için hızlı adım atılmaması nedenleriyle Rule 1001(a)(2) ve Rule 1001(a)(3) kurallarının da ihlal edildiği tespit edildi.
Uzlaşma ve Karar
OTC Link LLC, bulguları kabul etmemekle birlikte bir durdurma emrini, kınama cezasını ve 575.000 dolarlık sivil para cezasını kabul ederek SEC ile uzlaşmaya vardı.
